Hypothek splitten: Wie viele Hypotheken sind sinnvoll?

Du kannst grundsätzlich mehrere Hypotheken gleichzeitig aufnehmen, indem du deine Finanzierung in verschiedene Tranchen aufteilst. Dieses Vorgehen nennt sich Hypotheken Splitting. Statt einer einzigen grossen Hypothek schliesst du zwei oder drei Teilhypotheken mit unterschiedlichen Laufzeiten ab. So verteilst du das Zinsrisiko und musst nicht den gesamten Betrag auf einmal verlängern. Wichtig ist, dass die Aufteilung zu deiner finanziellen Situation und zu deinen Plänen passt.

Hypotheken Splitting ist vor allem bei höheren Beträgen sinnvoll. Fachleute raten bei Hypotheken zwischen 250’000 und 600’000 Franken meist zu zwei Tranchen, bei noch höheren Beträgen zu drei. Unter 250’000 Franken lohnt sich die Aufteilung in der Regel nicht. Ebenfalls ungeeignet ist Splitting, wenn du deine Liegenschaft bald verkaufen möchtest. In diesem Fall schränkt dich die Aufteilung eher ein.

Die Anzahl Tranchen hängt von der Gesamthöhe deiner Hypothek ab. Bei mittleren Beträgen sind zwei Tranchen üblich, bei hohen Finanzierungen drei. Entscheidend ist zudem die durchschnittliche Restlaufzeit. Bei zwei Tranchen mit zwei und sechs Jahren Laufzeit beträgt sie vier Jahre. Fachleute empfehlen derzeit eine durchschnittliche Restlaufzeit von fünf Jahren oder länger, damit du dich gegen Zinsschwankungen absicherst.

Eine Mix-Hypothek reduziert das Risiko eines Fehlentscheids bei der Verlängerung. Du musst jeweils nur eine Tranche erneuern und verteilst deine Entscheide über mehrere Zeitpunkte. So reagierst du flexibler auf die Zinsentwicklung. Der administrative Aufwand bleibt überschaubar, da du dich nur alle paar Jahre neu mit dem Hypothekarmarkt befassen musst. Das kann dir helfen, deine Finanzierung laufend zu optimieren.

Der grösste Nachteil einer Mix-Hypothek ist die stärkere Schwankung deiner Budgetbelastung. Da die Tranchen zu unterschiedlichen Zeitpunkten auslaufen, verändern sich deine Zinskosten häufiger. Eine langfristige Planung ist dadurch weniger stabil als bei einer Festhypothek mit langer Laufzeit. Wenn dir konstante monatliche Ausgaben wichtig sind, kann eine durchgehende Festhypothek die bessere Wahl sein.

Beim Splitting werden alle Tranchen in der Regel bei derselben Bank abgeschlossen. Möchtest du die Bank wechseln, musst du dies bei Ablauf einer Tranche tun. Die nachfolgenden Tranchen werden dann jeweils nach ihrem Ablauf ebenfalls zur neuen Bank übertragen. Das schränkt deine Flexibilität etwas ein und sollte bei der Planung deiner Hypothek berücksichtigt werden.